今年上半年，银行理财产品接连出现“零收益”甚至是“负收益”的局面，一度陷入了困境之中，原本冲着银行理财产品风险低于股票，收益高于储蓄来的投资者们被重重地一击，几乎失去了对其的信任。直到今年6月，才开始出现复苏。除了原油、农产品等商品期货之外，另类领域的投资也成为了最近新的热点，比如说“液体黄金”——葡萄期酒。

　　文/李兰 图/资料

　　日前，工商银行、中信银行纷纷联手信托公司、中粮集团推出高端葡萄酒投资理财产品，这种理财产品是为具有生活品位、喜欢葡萄酒和有投资眼光的银行及信托高端客户专属设计的全新收藏消费+投资理财方案。
　　在投资环境整体不景气的情况下，高端葡萄酒的期酒认藏正因为其稳定的收益率和独特的文化内涵，已成为高端人群的理财新热点。这也是国内银行理财探索实物消费与投资理财创新结合的一大步。据悉，此次认购的中粮君顶酒庄期酒为三种，东方干红、尊悦高级干红和天悦高级干红三种，价格分别为10万元、15万元、20万元每桶，投资期限为18个月，年化收益率8%，由中粮酒业公司对投资者的利益提供担保。因此，认购方案一经推出，便受到社会名流的追捧。

　　投资期酒
　　年回报8%-12%
　　期酒是指购买者认购的刚刚进入陈酿环节的新酒，并不能马上交付。
　　期酒通常会放置于酒窖中，直到完全成熟后才会装瓶出窖，交付给购买者。在国际上，葡萄酒期酒被称为“液体黄金”，是众多投资者追逐的对象。
　　期酒之所以受到追捧，是由其独特的生产工艺和葡萄酒文化及收藏价值所决定的。一款具有投资价值的葡萄酒经过橡木桶发酵、橡木桶陈酿、瓶储等工艺使酒体表现卓越，并随着酒龄的提高稳定增值。藏酒投资界流传着一种说法，如果一次购买两箱“期酒”，待酒成熟后，投资者不仅能自己享用一箱美酒，还可以出售另一箱酒，出售收入通常能够重新买入两箱葡萄酒，这足以显现期酒投资的价值。事实上，葡萄酒收藏与投资在国外已经有300多年的历史，其稳定的投资回报率以及集投资与爱好为一体的特性越来越受到投资者的欢迎。随着世界经济的发展和消费者生活品位的提高，这种收藏投资方式已被更多的葡萄酒收藏者和投资者所认同。
　　以名列波尔多五大名庄的玛歌酒庄和拉菲酒庄2000年份酒为例，在2001年期酒发售时约为每瓶300欧元，目前的市场价格上涨到900欧元。而据有关数据，2006年是近十年来投资葡萄酒回报最好的一年，最高投资回报率达到90%。1998年份的拉菲，2006年初时的单瓶售价仅为103英镑，而在年底已经上涨到198英镑。英国顶级红酒信托投资公司的数据也显示，投资葡萄酒的年投资回报率基本维持在8%-12%的水平。

　　股市低迷
　　银行理财产品重整河山
　　笼罩在银行理财产品头上的阴霾正在退去，笔者从北京银联信和开富网联合发布的《个人理财业务研究月报》2008年第七期以及《金融超市——理财产品监测报告》两个报告中获悉。
　　报告显示，5月份的时候，银行理财产品几乎坠入了最低谷，月发行理财产品311款，增长率为-22.1%，与之前的几个月相比，只比2月稍好一些，而到了6月，才出现了强力反弹的局面，6月发行产品数量达到了442款，增长率高达42.1%。
　　到了7月，上半年的阴霾终于尽皆退去，银行理财产品在发行量上创出了历史新高，共有40家银行发行了531款产品，比6月份增加59款，其中人民币理财产品410款，外币理财产品121款，人民币理财产品比6月份增加68款。
　　银联信董事长符文忠介绍道，银行理财产品之所以能够得以走出困境，主要是其在产品设计上进行了调整，产品的设计上更加凸显出了稳健性以及多元化的特点，多家银行在近期发行挂钩新能源、金属、农产品、红酒等另类投资领域，一些以投资艺术品、黄金、奥运题材为多元化挂钩标的的理财产品也纷纷问世，为银行理财产品注入了新的活力。
　　现在，银行都大大看好商品期货，纷纷推出挂钩石油、农产品等期货市场的理财产品，此前，银行已经有投资国际期货市场的产品发售，且收益可观。如东亚银行一款挂钩原油、铜、黄金、大豆、小麦和猪肉在内的6种商品的人民币理财产品在今年6月19日提前赎回时，投资者获得了15.25%的实际收益率。光大银行的一款理财产品与麦当劳、阿迪达斯、希尔顿酒店、丰田汽车等消费品股票以及石油、镍、玉米、小麦等期货价格挂钩，这一产品在过去3个季度的平均收益率超过14%。

　　理财三大黄金定律

　　理财的第一黄金定律是尽早投资，持之以恒。中美大都会人寿保险有限公司的首席寿险规划经理吴征宇举例，如果财务目标是在60岁前积累300万元现金资产，假设年收益率是10％，我们从25岁开始平均每月只需要投入922元，但如果是从30岁开始，每月投入就要增加到1520元。这足以证明尽早投资并持之以恒的重要性。
　　理财的第二黄金定律就在于宁可小赚，不要大赔。首席寿险规划师王占宇表示，对于长期理财来说，持续稳定的收益大大优于大涨大跌的收益。今年以来，市场大跌导致90％以上的投资者出现亏损，这其中就包括不少在前两年牛市中赚到钱的投资者。"股神"巴菲特的年平均投资收益率在26％左右，但通过40余年的积累，他却成了世界首富，充分证明了在投资领域"宁可小赚，不要大赔"。
　　理财的第三黄金定律就是科学投资，合理配置。王占宇认为，债券和股票投资为中长期的目标服务，其中债券投资的方式包括社保、企业年金或商业年金，股票投资的方式包括实业、股票和股票型基金。货币投资作为保本的工具为短期目标服务，具体方式包括储蓄存款和货币基金等。