岁末年初银行基金打折潮来袭

    青年报记者 孙琪

    本报讯 近日，多家银行纷纷宣布对代销的公募基金产品实施费率优惠活动，其中申购、定投费率最低可降至一折，这一轮优惠活动不仅覆盖了常规的基金产品，还将部分个人养老金基金产品纳入了费率优惠范畴。此次基金打折潮不仅覆盖了多家国有大行和股份制银行，部分城商银行也加入了这一行列，为投资者提供了更多的选择。

    中国民生银行日前在官网发布了相关基金交易费率的优惠公告：自2025年1月1日至2025年3月31日，该行将对部分证券投资基金开展交易费率优惠，申购、定投费率优惠低至一折。此次优惠活动覆盖了超过400只产品，这些产品涵盖了LOF、QDII、ETF等多种类型。

    交通银行力度更大，在其官网发布了《交通银行关于2025年基金申购及定投手续费率优惠的公告》。公告显示，自2025年1月1日0时至2025年12月31日24时，该行将对代销的部分开放式基金开展申购及定投手续费率优惠活动，凡已领取交行基金一折权益的个人投资者，通过手机银行渠道开通基金定投功能，并在费率优惠活动期间成功扣款的定投交易，可享受定投一折费率优惠。

    在此次费率打折潮中，部分银行还将个人养老金基金产品纳入了优惠范畴。农业银行日前公告称，投资者在购买纳入证监会个人养老基金名录且该行代销的部分公募基金Y类份额时，申购及定投费率可享受一折优惠。交通银行也明确，截至2025年12月31日24时，个人养老金基金Y份额全部参与费率优惠。个人养老金基金Y份额，是指个人养老金基金中针对个人养老金账户设立的特殊份额类别。在份额净值计算、管理费、托管费、申购赎回方式等方面，Y份额与A类基金份额有所差异。这一举措不仅有助于降低投资者的基金持有成本，还优化了客户的投资体验。

    除了国有大行和股份制银行外，城商行也加入了这场费率大战。青岛银行宣布自2024年12月20日至2025年3月31日，对该行代销的191款处于正常申购期的指定前端收费模式公募基金申购、定投手续费率执行一折起优惠。

    对于此次代销基金费率优惠的原因，银行均表示：“为支持我国多层次、多支柱养老保险体系建设，降低基金持有成本，优化客户投资体验。”对此，招联首席研究员董希淼接受采访时表示，银行下调基金代销费率本质上是薄利多销行为。在与互联网平台的激烈竞争中，银行代销费率较高，下调费率可提升代销业务竞争力，吸引更多客户。对银行而言，虽单个产品收入因费率下调而减少，但业务量若能大幅增长，便可通过规模效应增加收入，实现以量补价。对于投资者，费率下调直接降低了投资成本，相当于变相增厚了投资收益，使投资者在相同投资金额下能获得更多实际回报，从而提高了投资者参与基金投资的积极性。

    董希淼建议，当下金融市场，银行基金费率竞争白热化，优惠频出吸引众多投资者。但需注意，费率高低不该是选择资管产品的核心因素。投资者还是要根据自己的风险偏好、投资能力、投资经验以及投资资金来进行合理的资产配置。