青年报·青春上海记者 孙琪

龙年伊始，在MLF利率未变的情况下，5年期贷款市场报价利率（LPR）降了，而且创出史上最大降幅！

2月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，即日起贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，维持不变；5年期以上LPR为3.95%，较前值下行25个基点。5年期以上LPR是绝大多数个人住房贷款利率的定价“锚”。因此分析人士指出，本次5年期以上LPR下调意味着，等到了房贷合同约定的“重定价日”，个人的房贷利率和对应的月供会随之下行，更多城市的房贷利率从“4时代”步入“3时代”。

  非对称“降息”，力度超预期  

此次LPR调整已有预兆，1月24日国新办新闻发布会中，央行行长潘功胜提及“我们将把提供给金融机构的支农支小再贷款、再贴现利率由2%下调到1.75%，这些措施都将有助于推动信贷定价基准的贷款市场报价利率，也就是我们说的LPR下行。”

“本次LPR非对称下降在预期之内，但5年期以上LPR幅度超出预期。”招联金融首席研究员董希淼接受记者采访时表示，5年期以上LPR是个人住房贷款和企事业单位中长期贷款的定价基准。5年期以上LPR大幅度、超预期下降，首先传递出提振居民住房消费、促进房地产市场平稳发展的强烈信号。5年期以上LPR下降之后，居民房贷利息支出将减少，有助于提振居民住房消费的意愿和能力。对存量房贷而言，房贷利率将在重定价日之后进行调整；对新增房贷而言，预计多数银行将在本次LPR基础上保持加点不变，进而降低新增房贷实际利率。同时，5年期以上LPR大幅下降，还将降低企事业单位贷款中长期贷款利率，进一步激发企事业单位中长期融资需求。

5年期LPR调降，对市场将产生何种影响呢？

国寿安保基金认为，对于债券市场来说，LPR降低具有两种效应：一是降息可能减轻提前还贷压力，促进融资需求，带来宽信用效应；二是贷款利率，尤其是中长期贷款利率下行，可能带来贷款和债券之间的比价效应。

  上海房贷利率步入“3”时代  

今年1月以来，已有多地继续下调首套房贷利率。贝壳研究院监测数据显示，截至1月中旬，百城中有60城首套房贷利率已进入“3时代”。随着此次5年期LPR下调，上海的首套房贷利率随之由“4时代”步入“3时代”。

2月19日前，上海商业住房贷款利率（当时5年期以上LPR为4.2%）情况如下：

首套房贷利率：4.1%（LPR（4.2%）-10BP）；

二套利率（主城）：4.5%（LPR（4.2%）+30BP）（覆盖区域：黄浦、徐汇、静安、长宁、虹口、杨浦、普陀、浦东、闵行、崇明）；

二套利率（郊区）：4.4%（LPR+20BP）（覆盖区域：临港、嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山）；

2月20日起，首套房利率将从4.1%下调至3.85%，二套房贷利率下调至4.15%—4.25%不等，具体如下：

首套房贷利率：3.85%（LPR（3.95%）-10BP）；

二套利率（主城）：4.25%（LPR（3.95%）+30BP）（覆盖区域：黄浦、徐汇、静安、长宁、虹口、杨浦、普陀、浦东、闵行、崇明）；

二套利率（郊区）：4.15%（LPR（3.95%）+20BP）（覆盖区域：临港、嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山）。

上海地区众多银行行动迅速，快速更新了房贷利率。平安银行上海分行接受本报采访时介绍，根据人民银行指导，该行此前执行按揭首套4.1%、二套最低4.4%的定价标准，“本次2月20日最新LPR调整后，我行立即执行，按照首套3.85%，二套最低4.15%定价执行。以100万商业贷款30年计算，每月节省约140元。”

另一位国有大行工作人员向记者表示，购房人最新申请房贷将按照这一标准进行执行。

LPR调整后，下月要还的房贷会立刻减少吗？答案是未必。

对于此前放弃转为LPR、选择固定利率的购房者来说，房贷利率和LPR调整无关，房贷不会发生变化；对于已转换为LPR定价利率的存量贷款人，需把重新定价周期和重定价日考虑在内，在重新定价日前月供不变。建行客服表示；“贷款利率并不会每月进行调整。具体要看在借款合同中约定的利率调整周期和日期。新发放个人住房贷款的利率调整周期一般为1年，利率调整日期一般为‘于调整年的1月1日调整’或‘于起息日在调整年的对月对日调整’”。

青年报·青春上海记者 孙琪

编辑:陆天逸

来源:青春上海News—24小时青年报